Selección de Carteras a través de redes financieras: Un enfoque integrado de causalidad y correlaciones dinámicas
Este trabajo presenta un enfoque basado en la teoría de redes para la optimización de carteras de inversión, combinando técnicas estadísticas avanzadas con análisis de grafos. Estimamos modelos VAR-DCC-GARCH para capturar correlaciones dinámicas entre activos y construir un grafo no dirigido, cuyas conexiones reflejan relaciones significativas. Además, aplicamos el test de causalidad de Granger para generar un grafo dirigido que identifica relaciones predictivas entre ellos.
La combinación de ambos proporciona un grafo dirigido y ponderado, sobre el cual aplicamos técnicas de filtrado y clustering para seleccionar los activos que compondrán la cartera. Los pesos de los activos se asignan mediante modelos de optimización, permitiendo evaluar diferentes configuraciones de riesgo y rentabilidad. Finalmente, analizamos la evolución temporal de las redes y su impacto en la composición de la cartera, evaluando su desempeño a través de métricas financieras.
Palabras clave: VAR-DCC_GARCH Redes financieras Filtrado y Clúster Selección de carteras